Ketika volatilitas tinggi, ini bisa menjadi saat yang tepat untuk menjadi penjual opsi daripada pembeli.
Hari ini kita melihat perdagangan straddle pendek di saham CSCO. Strategi perdagangan opsi ini melibatkan penjualan at-the-money put dan at-the-money call dengan strike price yang sama dengan tanggal kedaluwarsa yang sama.
Perdagangan ini menghasilkan sejumlah besar premi untuk penjual opsi, tetapi itu memang memiliki risiko. Straddle pendek adalah perdagangan yang tidak terlindungi, kadang-kadang disebut sebagai perdagangan "telanjang". Opsi telanjang bisa berisiko karena mengekspos pedagang pada kerugian yang berpotensi tidak terbatas jika sahamnya bergerak besar.
Perdagangan Menawarkan Risiko, Tapi Hadiah
Namun, jika trader benar dan perdagangan saham sideways, keuntungan besar juga dimungkinkan.
Dengan asumsi pedagang percaya bahwa saham CSCO akan diperdagangkan sideways selama beberapa minggu ke depan, mereka bisa melihat untuk menjual tanggal 11 November, 42-strike put dan 11 November, 42 call.
Rabu, 42 put bisa dijual sekitar $1,27, dan 42 call bisa dijual sekitar $1,25.
Menjual kedua opsi tersebut akan menghasilkan total $252 dalam bentuk premium. Itu adalah keuntungan maksimum yang mungkin diperoleh pada perdagangan jika saham CSCO ditutup tepat di 42 pada hari kedaluwarsa.
Untuk menghitung harga impas perdagangan, ambil harga kesepakatan 42 plus dan minus total premi yang diterima $2,52. Itu memberi Anda 39,48 dan 44,52.
Di bawah 39,48 dan di atas 44,52 perdagangan akan mulai menderita kerugian.
Volatilitas Tersirat yang Lebih Tinggi Akan Menyakiti Perdagangan
Perdagangan ini adalah perdagangan vega pendek, yang berarti jika volatilitas tersirat meningkat di awal perdagangan, kerugian bisa terjadi.
Straddle pendek adalah strategi opsi lanjutan, jadi jika semua itu terdengar membingungkan, sebaiknya jangan memperdagangkannya.
Dengan perdagangan seperti ini, potensi kerugian tidak terbatas dan jauh lebih tinggi daripada potensi keuntungan. Jadi pedagang ingin sangat yakin bahwa saham akan tetap datar selama perdagangan.
Stop loss dapat ditempatkan pada titik impas.
Menurut Pemeriksaan Saham IBD , saham CSCO berada di peringkat No. 7 di grupnya dan memiliki Peringkat Komposit 72, Peringkat EPS 70 dan Peringkat Kekuatan Relatif 45.
Perdagangan spread bear call di Moderna ( MRNA ) yang dibahas Rabu di kolom ini telah dilakukan dengan sangat baik dan berpotensi ditutup lebih awal.
Harap diingat bahwa opsi berisiko, dan investor dapat kehilangan 100% dari investasi mereka.
Artikel ini hanya untuk tujuan pendidikan dan bukan rekomendasi perdagangan. Ingatlah untuk selalu melakukan uji tuntas Anda sendiri dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda sebelum membuat keputusan investasi apa pun.
