• Perjuangan harga emas berjuang dengan $1.900 berlanjut karena Dolar AS pulih bersama imbal hasil obligasi pemerintah AS.
• Data Indeks Harga Konsumen Amerika Serikat yang lebih lunak memperkuat ekspektasi pivot Federal Reserve.
• Data Sentimen Konsumen AS dan arus akhir pekan dapat mempengaruhi para pedagang Emas.
• Harga emas memasuki zona overbought tetapi pembeli dapat memanfaatkan setiap pullback.

Harga emas mundur dari level tertinggi delapan bulan di dekat $1.902 yang dicapai setelah rilis data Indeks Harga Konsumen (IHK) Amerika Serikat pada hari Kamis. Para pembeli emas beristirahat pada hari Jumat ini, karena Dolar AS mencoba pemulihan kecil bersamaan dengan imbal hasil obligasi pemerintah AS, karena keadaan kembali tenang setelah perdagangan volatil yang terlihat selama sesi Amerika hari Kamis.

Dolar AS Terguncang dari Pukulan yang Dipimpin Indeks Harga Konsumen Amerika Serikat

Dolar Amerika Serikat melakukan pemulihan sederhana dari level terendah tujuh bulan di 102,08, karena imbal hasil obligasi pemerintah AS juga pulih dari pukulan yang disebabkan oleh Indeks Harga Konsumen AS yang lebih rendah. Indeks Harga Konsumen utama untuk bulan Desember meningkat 6,5% selama 12 bulan sementara IHK inti turun menjadi 5,7% YoY, memenuhi estimasi dan dibandingkan dengan 6% pada bulan November. Namun, Indeks Harga Konsumen bulanan untuk semua item dikurangi makanan dan energi naik 0,3% pada bulan Desember sementara indeks utama turun 0,1% MoM pada bulan Desember.

Pelemahan inflasi di Amerika Serikat mendukung ekspektasi bahwa Federal Reserve AS (Fed) akan memperlambat laju pengetatannya, dengan pasar menetapkan harga kenaikan suku bunga 25 basis poin (bp) pada bulan Februari sebagai kesepakatan yang sudah selesai. Menurut CME FedWatch Tool, pasar melihat probabilitas 75% dari kenaikan suku bunga 25 bp lagi pada bulan Maret. Tingkat suku bunga puncak dana Fed sekarang terlihat di 4,97%, karena investor juga bersiap untuk potensi penurunan suku bunga pada akhir tahun ini. Penguatan ekspektasi Federal Reserve yang dovish memicu kejatuhan Dolar AS di seluruh papan, karena imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun menembus support kritis di 3,50%. Sebagai tanggapan, harga Emas menguat lebih lanjut untuk merebut kembali level acuan $1.900.

Fokus Bergeser ke Data Sentimen Konsumen Amerika Serikat

Menjelang data Sentimen Konsumen dan Ekspektasi Inflasi awal dari University of Michigan (UoM) Amerika Serikat, para pedagang Emas melakukan aksi ambil untung di level yang lebih tinggi. Arus akhir pekan juga dapat memperdalam pullback harga Emas, karena investor dapat menutup posisi jual USD mereka karena Indeks Harga Konsumen AS yang kritis sekarang sudah tidak ada. Tren risiko dan sentimen di sekitar imbal hasil obligasi pemerintah AS akan diawasi secara ketat untuk isyarat perdagangan baru pada harga Emas.

Pasar juga mencerna laporan neraca perdagangan Tiongkok yang beragam dan berita bahwa impor Emas India anjlok 79% pada bulan Desember dari tahun sebelumnya. Reuters melaporkan bahwa "Impor Emas mencapai level terendah dalam setidaknya dua dekade untuk bulan tersebut karena reli harga lokal mendekati rekor tertinggi mengurangi permintaan."

Analisis Teknis Harga Emas: Grafik Harian

Secara teknis, harga Emas sekarang terlihat menemukan pijakan yang kuat di atas level acuan $1.900.

Penutupan harian di atas angka tersebut sangat penting untuk melepaskan kenaikan lebih lanjut menuju level tertinggi Mei 2022 di $1.910. Kenaikan baru menuju level psikologis $1.950 tidak dapat dikesampingkan jika pembeli Emas mendapatkan kembali kendali penuh.

Relative Strength Index (RSI) 14 hari mengintip ke wilayah overbought, menunjukkan bahwa ada cukup ruang untuk naik sebelum koreksi berkelanjutan terjadi.

Daily Moving Average (DMA) 50 dan DMA-200 Golden Cross juga menambah kepercayaan pada potensi bullish harga Emas.

Di sisi lain, kegagalan untuk menghasilkan penutupan mingguan di atas level $1.900 dapat membuat level terendah hari Kamis di $1.872 terancam.

Penurunan baru dalam harga Emas dapat mendorong penjual untuk menargetkan level psikologis $1.850 ke depannya.