ECONOMIC CALENDAR (19-23 SEP 2022)
PIVOT
EUR/USD
EUR/USD mengambil tawaran beli untuk menyegarkan tertinggi intraday di dekat level paritas 1,0000 selama sesi Asia hari Jumat. Dengan demikian, pasangan mata uang utama diuntungkan dari penembusan terbalik hari sebelumnya dari penembusan DMA 21 di tengah sinyal MACD yang bullish dan RSI yang stabil.
Sikap hati-hati mungkin mulai berkembang di antara para pelaku pasar menjelang acara FOMC utama pada 21 September. Greenback diperkirakan akan tetap ditopang oleh ekspektasi konstan kenaikan suku bunga oleh Fed di akhir bulan, meskipun 100 kenaikan bps tetap di atas meja sesuai dengan Pedoman FedWatch CME Group, yang menempatkan kemungkinan hasil ini hampir 25%.
USD/JPY
Pasangan USD/JPY menunjukkan pergerakan bolak-balik dalam kisaran sempit 143,15-143,56 di sesi Asia. Aset telah berbalik menepi setelah penurunan lebih kuat di sekitar 145,00 karena investor menunggu perkembangan terbaru intervensi Bank of Japan (BOJ) dalam pergerakan FX.
Penguatan JPY semalam yang dipimpin oleh kekhawatiran intervensi mereda agak cepat di tengah perbedaan besar dalam sikap kebijakan moneter yang diadopsi oleh Bank of Japan dan bank sentral utama lainnya. Faktanya, BoJ telah tertinggal di belakang bank sentral utama lainnya dalam proses normalisasi kebijakan dan tetap berkomitmen untuk melanjutkan pelonggaran moneternya.
GBP/USD
Bears bisa saja menerkam untuk pergerakan lebih dalam ke 1,1400-an yang lebih rendah. Bull GBP/USD melangkah masuk dari 1,1450 dan berikut ini menggambarkan potensi koreksi yang diikuti oleh pergerakan lebih dalam menuju struktur permintaan pada kerangka waktu yang lebih lama.
GBP/USD telah gagal untuk membangun pemulihan moderat pada hari Rabu dan telah memasuki fase konsolidasi di atas 1,1500 pada hari Kamis. Setelah reli hari Selasa yang mengesankan, Indeks Dolar AS melakukan koreksi ke bawah pada hari Rabu dan memungkinkan GBP/USD membukukan kenaikan harian.
AUD/USD
AUD/USD mengobati lukanya di sekitar rendah tahunan di dekat 0,6680 karena Gubernur RBA membenarkan kenaikan suku bunga terbaru selama Kesaksian di depan parlemen Australia. Juga menantang pasangan bearish adalah mundurnya imbal hasil Treasury AS di tengah gerakan konsolidasi awal hari pada permulaan Jumat.
“Sekarang inflasi setinggi itu, kita perlu memastikan bahwa inflasi kembali ke target dalam waktu yang wajar,” kata Lowe dari RBA dalam kesaksian terbaru. Pembuat kebijakan juga menyebutkan bahwa Australia dalam posisi yang jauh lebih baik daripada Fed karena upah masih terkendali.
USD/CAD
Bull USD/CAD mengambil nafas di tertinggi 22-bulan, absen di sekitar 1,3240 pada awal Jumat pagi di Eropa, karena RSI overbought (14) dan rintangan utama jangka pendek menantang sisi atas lebih lanjut dari pasangan Loonie.
Pada 61,8% Fibonacci Expansion (FE) dari pergerakan pasangan antara 11 Agustus dan 13 September, dekat dengan 1,3250, membatasi kenaikan langsung dari kuotasi. Perdagangan yang sukses melampaui garis resistensi sebelumnya dari pertengahan Juli, sekarang support di sekitar 1,3200, membuat pembeli USD/CAD tetap berharap.
XAU/USD
Emas turun ke level terendah sejak April 2020 pada hari Kamis, terluka oleh peningkatan imbal hasil Treasury AS dan dolar yang kuat, karena taruhan kenaikan suku bunga besar-besaran oleh Federal Reserve AS mengikis daya tarik emas. Spot gold terakhir turun 1,9% pada $1,663,50 per ounce setelah jatuh lebih dari 2% menjadi $1,659,47 di awal sesi.
Pasar telah sepenuhnya memperkirakan kenaikan suku bunga setidaknya 75 basis poin pada akhir pertemuan kebijakan Fed minggu depan, bahkan mungkin setinggi 100 basis poin. Meskipun emas dianggap sebagai taruhan yang aman selama ketidakpastian ekonomi, kenaikan suku bunga meningkatkan biaya peluang memegang emas batangan yang tidak memberikan imbal hasil.
WTI
Minyak turun lebih dari 2% pada hari Kamis karena ekspektasi permintaan yang lebih lemah dan dolar AS yang kuat menjelang kenaikan suku bunga yang berpotensi besar melebihi kekhawatiran pasokan. Badan Energi Internasional mengatakan minggu ini pertumbuhan permintaan minyak akan terhenti pada kuartal keempat.
Dolar bertahan di dekat puncak baru-baru ini, didukung oleh ekspektasi Federal Reserve AS akan terus memperketat kebijakan. Minyak mentah Brent mengakhiri hari di $90,84, dengan kerugian 3,46%. Minyak mentah West Texas Intermediate AS ditutup $3,38, atau 3,8%, lebih rendah pada $85,10 per barel.
HK50
Saham China jatuh pada hari Kamis karena investor menjual saham energi baru untuk mengambil pengembang properti di tengah laporan dukungan pemerintah yang akan segera terjadi, sementara raksasa teknologi dan perusahaan biotek mengangkat ekuitas Hong Kong. Indeks CSI 300 blue-chip China ditutup 0,9% lebih rendah, Shanghai Composite Index turun 1,2%.
Indeks Hang Seng Hong Kong naik tipis 0,4% dan Indeks Hang Seng China Enterprises naik 0,6%. Indeks Hang Seng Tech naik 0,3%. Pasar Asia lainnya beragam, sehari setelah aksi jual besar-besaran karena investor mempertimbangkan risiko Fed mengumumkan kenaikan suku bunga 100 basis poin.
#AXP
American Express diperkirakan akan membukukan pendapatan $2,36 per saham untuk kuartal saat ini, mewakili perubahan tahun-ke-tahun sebesar +4%. Selama 30 hari terakhir, Perkiraan Konsensus Zacks telah berubah +0,6%.
Perkiraan pendapatan konsensus $9,87 untuk tahun fiskal saat ini menunjukkan perubahan tahun ke tahun sebesar -1,5%. Perkiraan ini telah berubah +0,2% selama 30 hari terakhir. Saham AXP lebih rendah 0,17 (-0,11%) ditutup di 156,13 pada hari Kamis.
#AAPL
Kembali pada tahun 2020, Apple merilis Apple Watch SE generasi pertama. Semacam monster Frankenstein dengan cara terbaik yang mengambil bagian dari Seri 6 yang baru bersama dengan generasi sebelumnya, untuk menciptakan perangkat wearable yang lebih terjangkau yang masih memiliki semua elemen Apple Watch.
Dan untuk tahun 2022, Apple (AAPL) menjaga formula kerja tersebut, meningkatkan spesifikasi, dan memangkas harga. Dengan $249, sudah mendapatkan Apple Watch dengan layar Retina yang tidak selalu aktif, kemampuan untuk melacak aktivitas, detak jantung, dan tidur, masa pakai baterai yang lebih lama, dan peningkatan kinerja. Saham AAPL lebih rendah 2,94 (-1,89%) ditutup di 152,37 pada hari Kamis.
#BA
Chief Executive Boeing Dave Calhoun mengatakan Kamis masih ada kemungkinan regulator AS dapat menyetujui 737 MAX 10 sebelum akhir tahun dan dia pikir perusahaan akan memenangkan persetujuan untuk 737 MAX 7 yang lebih kecil dalam beberapa bulan mendatang.
Boeing menghadapi tenggat waktu akhir Desember yang ditetapkan oleh Kongres untuk memenangkan sertifikasi dua varian MAX sebelum standar keselamatan baru pada peringatan kokpit berlaku. Saham BA lebih tinggi 0,52 (+0,35%) ditutup pada 149,78 pada hari Kamis.
#CSCO
Saham Cisco naik pada laporan pendapatan fiskal kuartal keempat pada 17 Agustus. Cisco mengeluarkan panduan pendapatan fiskal 2023 yang lebih baik dari perkiraan. Tetapi analis memperdebatkan prospek margin keuntungan karena masalah rantai pasokan mereda.
Untuk tahun fiskal 2023, Cisco memperkirakan pertumbuhan penjualan dalam kisaran 4% hingga 6% vs. perkiraan Wall Street sebesar 3% pertumbuhan penjualan menjadi $52,7 miliar. Panduan pendapatan Cisco dalam kisaran $3,49 hingga $3,56 per saham sejalan dengan pandangan analis.
WEEK AHEAD
Mon Sep 19
JP Bank Holiday in observance of Respect for the Aged Day
US NAHB Housing Market Index Sep, Previous 49, Forecast 48
GB Bank Holiday in observance of The funeral of Queen Elizabeth
CN FDI (YTD) YoY Aug, Previous 17.3%, Forecast 17%
Tue Sep 20
JP Inflation Rate YoY Aug, Previous 2.6%, Forecast 2.6%
AU Reserve Bank of Australia (RBA) Meeting Minutes
CA Inflation Rate YoY Aug, Previous 7.6%, Forecast 7.5%
CA Core Inflation Rate YoY Aug, Previous 6.1%, Forecast 6.2%
US Building Permits Aug, Previous 1.685M, Forecast 1.63M
US Housing Starts Aug, Previous 1.446M, Forecast 1.42M
Wed Sep 21
AU RBA Bullock Speech
DE 10-year Bund Auction, Previous 1.33%, Forecast N/A
GB CBI Industrial Trends Orders Sep, Previous -7, Forecast N/A
US Existing Home Sales Aug, Previous 4.81, Forecast 4.7M
Thu Sep 22
US Fed Interest Rate Decision, Previous 2.5%, Forecast 3.25%
US FOMC Economic Projections
US Fed Press Conference
NZ Balance of Trade Aug, Previous NZ$-1092M, Forecast NZ$-1300M
JP BoJ Interest Rate Decision, Previous -0.1%, Forecast -0.1%
CH Swiss National Bank (SNB) Interest Rate Decision, Previous -0.25%, Forecast 0.5
GB BoE Interest Rate Decision, Previous 1.75%, Forecast 2.25%
US Initial Jobless Claims 17/Sep, Previous 213K, Forecast 215K
Fri Sep 23
AU S&P Global Manufacturing PMI Flash Sep
GB Gfk Consumer Confidence Sep, Previous -44, Forecast -35
DE S&P Global Manufacturing PMI Sep, Previous 49.1, Forecast 47.1
EA S&P Global Manufacturing PMI Flash Sep, Previous 49.6, Forecast 48.3
GB S&P Global/CIPS Manufacturing PMI Flash Sep, Previous 47,3, Forecast 50.2
GB CBI Distributive Trade Sep, Previous 37, Forecast 22
CA Retail Sales Ex Autos MoM Jul, Previous 0.8%, Forecast -0.7%
CA Retail Sales MoM Jul, Previous 1.1%, Forecast -2%
US S&P Global Manufacturing PMI Flash Sep, Previous 51.5, Forecast 52
US S&P Global Services PMI Flash Sep, Previous 43.7, Forecast 47
