ECONOMIC CALENDAR (3-7 OCT 2022)
PIVOT POINT
EUR/USD
EUR/USD diperdagangkan pada level tertinggi sejak Rabu lalu sedikit di bawah 0,9800. Itu naik lebih dari 250 pips dari terendah Rabu karena terus pulih di belakang dolar AS yang lebih lemah. Greenback menderita karena Wall Street terlepas dari posisi terendah dan juga karena imbal hasil AS mendekati posisi terbawah harian.
Bank Sentral Eropa juga diperkirakan akan melanjutkan kenaikan suku bunga lebih lanjut karena inflasi tetap pada level tertinggi satu dekade. Menurut data awal yang dirilis pada hari Kamis, Indeks Harga Konsumen di Jerman mencapai 10% pada bulan September, pertama kalinya dalam 70 tahun mencapai dua digit.
USD/JPY
USD/JPY pulih pada hari Kamis, setelah penurunan 0,47% pada hari Rabu, karena penurunan imbal hasil obligasi Treasury AS, yang membebani greenback. Namun, faktor fundamental seperti pejabat bank sentral AS yang menegaskan perlunya suku bunga yang lebih tinggi untuk menjinakkan inflasi mendukung USD/JPY.
Oleh karena itu, USD/JPY pertama kali diperdagangkan di 144,37, di atas harga pembukaannya sebesar 0,18%. USD/JPY tidak dapat menembus di atas/di bawah intervensi Bank of Japan 22 September di pasar Forex, dengan pergerakan harga bertahan di kisaran 140,34-145,90.
GBP/USD
GBP/USD telah mempertahankan momentum bullishnya dan memperpanjang reli hariannya menuju 1,1050 setelah melewati resistance 1,1000. Tekanan jual di sekitar dolar meskipun suasana pasar menghindari risiko membantu pasangan ini meregang lebih tinggi.
Setelah rebound hari Rabu, GBP/USD berada di bawah tekanan bearish di jam perdagangan Asia pada hari Kamis dan turun di bawah 1,0800. Pasangan ini, bagaimanapun, telah mengumpulkan momentum pemulihan dan naik di atas 1,0850 di awal sesi Eropa.
AUD/USD
AUD/USD menelusuri kembali dari tertinggi mingguan yang dicapai pada hari Rabu, ketika Aussie mencapai tertinggi mingguan di 0,6530, meskipun data ekonomi AS yang positif, menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja tetap kuat, tidak akan menghalangi Federal Reserve untuk melanjutkan pengetatan kondisi moneter.
Wall Street memangkas kenaikan baru-baru ini dan mendekati posisi terendah mingguan, mencerminkan kekhawatiran pasar yang terus-menerus. AUD/USD berbelok ke selatan dan berisiko mengalami penurunan tambahan karena China akan mengungkap angka terkait pertumbuhan. PMI Manufaktur Caixin pada bulan September diperkirakan meningkat menjadi 49,8 dari bulan sebelumnya di 49,5.
USD/CAD
Pasangan USD/CAD telah menyaksikan koreksi ringan setelah mencapai tertinggi sehari pada Jumat di sekitar 1,3724 di awal sesi Eropa. Pada catatan yang lebih luas, aset menunjukkan pergerakan bolak-balik di kisaran 1,3656-1,3756 setelah pergerakan mundur dari 1,3600.
Aset belum mencapai banyak, seperti pasangan lainnya, dengan kelemahan tipis dalam indeks dolar AS (DXY), yang menunjukkan bahwa dolar Kanada sangat rapuh. Sementara itu, indeks dolar AS (DXY) telah menyerahkan support kritis di 112,00 dan turun tajam untuk menguji terendah intraday di 111,73.
XAU/USD
Harga emas sebagian besar datar pada hari Kamis karena peningkatan imbal hasil Treasury dan kekhawatiran atas kebijakan moneter agresif Federal Reserve AS menekan emas, tetapi penurunan dolar AS mendukung logam mulia. Spot emas sedikit berubah pada $1,659,09 per ounce, setelah turun lebih dari 1% menjadi $1,640,30 sebelumnya.
Harga emas telah turun setelah data menunjukkan klaim awal AS untuk tunjangan pengangguran negara turun menjadi 193.000, dibandingkan ekspektasi 215.000 aplikasi untuk minggu terakhir. Investor juga meneliti data bahwa PDB AS turun pada tingkat tahunan 0,6% yang tidak direvisi pada kuartal kedua, dibandingkan dengan kontraksi yang jauh lebih besar sebesar 1,6% pada kuartal pertama.
WTI
Harga minyak turun setelah menyentuh $90 per barel pada hari Kamis karena para pedagang menunggu kejelasan tentang potensi pemotongan OPEC+ minggu depan dan karena dolar turun dari tertinggi 20 tahun. Minyak mentah berjangka Brent menetap di $88,49 per barel untuk kerugian 0,9%, setelah sebelumnya naik setinggi $90,12. Minyak mentah berjangka AS untuk November berakhir 1,1% lebih rendah pada $81,23 per barel.
Anggota terkemuka Organisasi Negara Pengekspor Minyak dan sekutunya, yang dikenal sebagai OPEC+, telah memulai diskusi tentang pengurangan produksi minyak pada pertemuan berikutnya pada 5 Oktober, tiga sumber mengatakan kepada Reuters. Reuters melaporkan minggu ini bahwa Rusia kemungkinan akan mengusulkan bahwa OPEC+ mengurangi produksi minyak sekitar 1 juta barel per hari (bph).
HK50
Saham China turun tipis pada hari Jumat menjelang liburan panjang seminggu, mengikuti pasar Asia lainnya lebih rendah setelah penurunan Wall Street hari sebelumnya, sementara survei aktivitas pabrik yang lemah juga membebani sentimen. Indeks Hang Seng tergelincir 0,1%.
HSI ditetapkan untuk kuartal terburuk sejak 2001, dengan penurunan 21,5% pada istirahat tengah hari. Saham Asia menuju bulan terburuk sejak awal pandemi COVID-19, sementara kegelisahan di pasar mata uang dan obligasi tetap ada.
#WFC
Saham Wells Fargo telah turun -12,9% selama setahun terakhir terhadap Zacks Banks - penurunan industri Regional Utama sebesar -27,9%. Karena permasalahan hukum, Wells Fargo telah dikenakan sanksi dengan pembatasan bisnis dan denda uang. Pembatasan pertumbuhan aset akan terus membatasi kemampuan ekspansi pinjaman.
Namun, kemajuan perusahaan dalam inisiatif efisiensi mendorong pengendalian biaya dan penghematan, yang kemungkinan akan mendukung laba di periode mendatang. Kekuatan dalam saldo simpanan akan membantu posisi likuiditas bank. Saham WFC lebih rendah 0,31 (-0,76%) ditutup di 40,50 pada hari Kamis.
#MMM
Saham perusahaan 3M (NYSE:MMM) menerima banyak perhatian dari pergerakan harga yang substansial di NYSE selama beberapa bulan terakhir, meningkat menjadi US$152 pada satu titik, dan jatuh ke posisi terendah US$112. Pendapatan 3M selama beberapa tahun ke depan diperkirakan akan meningkat sebesar 60%, menunjukkan masa depan yang sangat optimis.
Hal ini akan mengarah pada arus kas yang lebih kuat, yang memberikan nilai saham yang lebih tinggi. Pertumbuhan masa depan MMM yang optimis tampaknya telah diperhitungkan dalam harga saham saat ini, dengan perdagangan saham di sekitar kelipatan harga industri. Saham MMM lebih rendah 1,98 (-1,73%) ditutup di 112,30 pada hari Kamis.
#BABA
Analis JPMorgan Chase & Co. dan Morgan Stanley memangkas target harga mereka untuk Alibaba Group Holding Ltd., menjadi lebih pesimistis pada raksasa e-commerce China karena kekhawatiran penjualan. Prospek penjualan Alibaba untuk kuartal September terkikis karena konsumsi China yang lemah.
JPMorgan menurunkan target harga untuk saham Alibaba yang terdaftar di AS menjadi $135 dari $145, menandai pernyataan terbaru bank pada saham teknologi China setelah mengalihkan pandangannya beberapa kali tahun ini. Saham BABA lebih rendah 1,93 (-2,38%) ditutup di 79,06 pada hari Kamis.
#GOOGL
Dalam surat investor Q2 2022, Distillate Capital menyebutkan Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) dan menjelaskan wawasannya untuk perusahaan. Didirikan pada tahun 2015, Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) adalah perusahaan induk konglomerat teknologi multinasional yang berbasis di Mountain View, California dengan kapitalisasi pasar $1,3 triliun.
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) memberikan pengembalian -30,37% sejak awal tahun, sementara pengembalian 12 bulan turun -25,11%. Saham ditutup pada $100,74 per saham pada 29 September 2022. Saham GOOGL lebih rendah 2,63 (-2,63%) ditutup di 97,42 pada hari Kamis.
WEEK AHEAD
Mon Oct 03
JP Tankan Large Manufacturers Index, Previous 9, Forecast 10
CH Inflation Rate YoY Sep, Previous 3.5%, Forecast 3.6%
EA S&P Global Manufacturing PMI Final, Previous 49.6, Forecast 48.5
GB S&P Global/CIPS Manufacturing PMI, Previous 47.3, Forecast 48.5
US Fed Bostic Speech
CA S&P Global Manufacturing PMI Sep, Previous 48.7, Forecast 49
US ISM Manufacturing PMI Sep, Previous 52.8, Forecast 52.9
US Fed Barkin Speech
EA Eurogroup Meeting
Tue Oct 04
US Fed George Speech
US Fed Bostic Speech
AU Building Permits MoM Prel Aug, Previous -17.2%, Forecast 12.5%
AU RBA Interest Rate Decision, Previous 2.35%, Forecast 2.85%
US Fed Williams Speech
US Fed Logan Speech
US Fed Mester Speech
US JOLTs Job Openings Aug, Previous 11.239M, Forecast 11.1M
US Factory Orders MoM Aug, Previous -1%, Forecast -0.3%
Wed Oct 05
US Fed Daly Speech
AU Retail Sales MoM Final Aug, Previous 1.3%, Forecast 0.6%
NZ RBNZ Interest Rate Decision, Previous 3.0%, Forecast 3.5%
DE Balance of Trade Aug, Previous €4.9B, Forecast €7.3B
EA S&P Global Services PMI Final Sep, Previous 49.8, Forecast 48.9
GB S&P Global/CIPS UK Services PMI Final Sep, Previous 50.9, Forecast 49.2
US ADP Employment Change Sep, Previous 132K, Forecast 135K
CA Balance of Trade Aug, Previous C$4.05B, Forecast C$3.9B
US Balance of Trade Aug, Previous $-70.7B, Forecast $-68B
US ISM Non-Manufacturing PMI Sep, Previous 56.9, Forecast 56.4
Thu Oct 06
US Fed Bostic Speech
AU Balance of Trade Aug, Previous A$8.733B, Consensus A$10.5B
DE S&P Global Construction PMI Sep, Previous 42.6, Forecast 43
GB S&P Global/CIPS Construction PMI Sep, Previous 49.2, Forecast 49
EA Retail Sales MoM Aug, Previous 0.3%, Forecast -0.7%
US Initial Jobless Claims 01/Oct, Previous 193K, Forecast 196K
CA Ivey PMI s.a. Sep, Previous 60.9, Forecast 55
Fri Oct 07
US Fed Evans Speech
AU RBA Financial Stability Review
CH Unemployment Rate Sep, Previous 2%, Forecast 2.1%
DE Industrial Production MoM Aug, Previous -0.3%, Forecast -1%
GB Halifax House Price Index MoM Sep, Previous 0.4%, Forecast 1%
CA Unemployment Rate Sep, Previous 5.4%, Forecast 5.3%
US Unemployment Rate Sep, Previous 3.7%, Forecast 3.7%
US Non Farm Payrolls Sep, Previous 315K, Forecast 290K
US Average Hourly Earnings MoM Sep, Previous 0.3%, Forecast 0.3%
US Fed Williams Speech
