Analisa Mingguan 10-14 Oct 2022
Maxco · 10 Oct 2022 923 Views



ECONOMIC CALENDAR (10-14 OCT 2022)



PIVOT POINT


EUR/USD


Pasangan EUR/USD diperdagangkan tepat di bawah angka 0,9800, karena data UE yang lebih buruk dari yang diantisipasi menambah tekanan pada EUR. Pesanan Pabrik Jerman turun sebesar 2,4% MoM di bulan Agustus. Pembacaan tahunan, bagaimanapun, lebih baik dari yang diantisipasi, masih turun 4,1%.

Sementara itu, Penjualan Ritel UE mengalami kontraksi moderat 0,3% MoM di bulan Agustus tetapi turun tajam dibandingkan tahun sebelumnya, turun 2%. Fokus pada hari Jumat adalah pada data ketenagakerjaan AS, karena negara tersebut akan menerbitkan laporan Nonfarm Payrolls September.


USD/JPY



Bull USD/JPY telah naik ke area 145,00 dan mengincar pergerakan menuju 146,00. Dolar AS dan imbal hasil AS berjalan lebih tinggi. Pada hari Kamis, meskipun Klaim Pengangguran Awal suram, dolar AS menguat sesuai indeks DXY yang mengukur greenback vs sekeranjang mata uang.

USD/JPY berjuang untuk mendapatkan daya tarik yang berarti dan tetap terbatas dalam kisaran sempit. Sisi bawah tampaknya tertahan di tengah divergensi kebijakan Fed-BoJ, penguatan USD yang moderat. Investor sekarang menunggu laporan NFP AS pada hari Jumat sebelum menempatkan taruhan terarah yang agresif.


GBP/USD

Bear GBP/USD mengintai dan mengintai pergerakan ke 1,0900-an. Fokusnya adalah pada data NFP AS dan bagaimana imbal hasil AS dan dolar AS bereaksi. GBP/USD telah dijual besar-besaran menjelang sesi yang tersisa dalam minggu ini. Pada hari Kamis, ‘bear’ bergerak di bawah garis countertrend pada grafik per jam.

Harga bergerak ke 1,1100-an rendah dengan dasar yang dilakukan di London. Pedagang di sesi AS menyelesaikan apa yang dimulai ‘bear’ di Eropa dan mungkin ada lebih banyak lagi yang akan datang tergantung dari hasil perihal utama AS hari Jumat pada Nonfarm Payrolls.


AUD/USD


AUD/USD berjuang di sekitar 0,6400 dan berisiko menembus data Australia yang mengecewakan rendah tahun ini dan suasana pasar yang memburuk membebani AUD/USD, dengan cepat mendekati terendah 2022 di 0,6362. AUD/USD memperpanjang penurunannya menjadi tiga hari berturut-turut setelah Reserve Bank of Australia (RBA) menaikkan suku bunga "hanya" 25 bps.

Melihat sebagai kenaikan dovish oleh pelaku pasar dan sumber kemungkinan titik balik Fed. Perbedaan suku bunga kemungkinan akan menguntungkan USD vs. AUD. Pasar uang berjangka mengharapkan tingkat dana Federal (FFR) mencapai puncaknya sekitar 4,5%, sedangkan Tingkat Bunga Utama RBA diperkirakan akan mencapai sekitar 3,6%, hambatan untuk AUD/USD.


USD/CAD


Pasangan USD/CAD telah rebound dengan kuat setelah mencapai terendah intraday di 1,3726 di sesi Tokyo. Aset tersebut berosilasi di sekitar 1,3750, pada saat berita ini dimuat, dan diperkirakan akan melampaui hal yang sama dengan percaya diri karena sentimen pasar telah berubah sangat masam di tengah melonjaknya taruhan Fed yang hawkish.

Demikian juga, S&P500 telah mengurangi seluruh kenaikan yang tercatat di sesi Tokyo. Gubernur Macklem menggandakan komitmen Bank of Canada terhadap target inflasinya dalam pidato hari Kamis.


XAU/USD


Harga emas turun pada hari Kamis, tertekan oleh penguatan dolar dan imbal hasil Treasury, sementara investor bersiap untuk data pekerjaan AS yang dapat memengaruhi lintasan kebijakan moneter Federal Reserve. Spot gold turun 0,1% menjadi $1.714,29 per ounce.

Data nonfarm payrolls Departemen Tenaga Kerja AS untuk September pada hari Jumat akan mengikuti laporan Ketenagakerjaan Nasional ADP yang lebih baik dari perkiraan pada hari Rabu. Data optimis dan komentar hawkish dari Presiden Federal Reserve San Francisco Mary Daly pada hari Rabu mendinginkan harapan dari titik balik kebijakan.


WTI

Harga minyak naik sekitar 1% pada hari Kamis, bertahan di level tertinggi tiga minggu setelah OPEC+ setuju untuk memperketat pasokan global dengan kesepakatan untuk memangkas target produksi sebesar 2 juta barel per hari (bph), pengurangan terbesar sejak 2020. Minyak mentah berjangka Brent menetap di $94,42 barel, naik $ 1,05, atau 1,1%.

Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI) AS menetap di $88,45 barel, naik 69 sen, atau 0,8% setelah ditutup naik 1,4% pada hari Rabu. Menteri Energi Saudi Abdulaziz bin Salman mengatakan pengurangan pasokan sebenarnya akan menjadi sekitar 1 juta hingga 1,1 juta barel per hari. Bagian pemotongan Arab Saudi adalah sekitar 0,5 juta barel per hari.


HK50


Saham Hong Kong mengikuti penurunan Asia yang lebih luas pada hari Jumat, dengan pengembang properti China memimpin penurunan di tengah kekhawatiran atas kesehatan keuangan mereka di tengah perlambatan pertumbuhan ekonomi dan pembatasan ketat COVID-19.

Pialang mengatakan investor tidak tertarik untuk mengambil posisi dominan karena tidak adanya arah yang jelas dan menjelang pembukaan kembali pasar China setelah liburan selama seminggu. Pada jeda tengah hari, indeks Hang Seng turun 202,75 poin atau 1,13% ke level 17.809,40. Indeks Hang Seng China Enterprises turun 1,56% menjadi 6.089,15.


#XOM

Tahun ini, untuk pertama kalinya dalam 5 tahun, kapitalisasi pasar XOM ExxonMobil telah melampaui Meta Platforms META, salah satu saham FANGMAN. Saham Meta Platforms telah jatuh 18,5% selama 5 tahun terakhir karena saham telah jatuh tahun ini.

Tapi saham ExxonMobil sekarang naik 16% selama 5 tahun terakhir setelah naik 56% tahun ini. ExxonMobil telah menjadi nilai saham selama bertahun-tahun. Meta Platform adalah saham pertumbuhan, sering kali terdaftar di antara saham teratas sebagai salah satu "FANGMAN". Saham XOM lebih tinggi 2,94 (+2,97%) ditutup di 102,06 pada hari Kamis.


#FB


Meta secara kuantitatif mendominasi ruang media sosial, tetapi YouTube bergerak cepat untuk memanfaatkan infrastruktur yang ada dengan "penjualan" mereka. Ketika teknologi menjadi lebih mudah diakses, lanskap mungkin terfragmentasi dan perusahaan besar mungkin tidak memiliki bagian yang begitu besar. Meta dan Google pada dasarnya adalah pengiklan yang membuat perangkat lunak yang menarik di mana iklan dapat ditayangkan di sepanjang media.

Meta Platforms, Inc. (NASDAQ:META) mendorong posisi terendah multi-tahun, karena saham berada di sekitar level $140. Sementara dalam jangka pendek, sebuah perusahaan bisa bergejolak, pada akhirnya kualitas bisnislah yang menentukan valuasi perusahaan. Saham META lebih tinggi 0,09 (+0,06%) ditutup di 139,07 pada hari Kamis.


#GS


Goldman Sachs akan mencari untuk menunjukkan kekuatan saat mendekati rilis pendapatan berikutnya. Pada hari itu, Goldman Sachs diproyeksikan melaporkan pendapatan $7,89 per saham, yang akan mewakili penurunan tahun-ke-tahun sebesar 47,15%. Sementara itu, perkiraan konsensus terbaru menyerukan pendapatan sebesar $11,46 miliar, turun 15,8% dari kuartal tahun sebelumnya.

Estimasi Konsensus Zacks setahun penuh GS menyerukan pendapatan $ 34,11 per saham dan omzet $ 47,1 miliar. Hasil ini akan mewakili perubahan tahun ke tahun masing-masing sebesar -42,62% dan -20,63%. Saham GS lebih rendah 4,33 (-1,40%) ditutup di 304,67 pada hari Kamis.


#HD


Rasio harga terhadap pendapatan (atau "P/E") Home Depot, Inc. (NYSE:HD) sebesar 17,6x mungkin membuatnya tampak seperti jual saat ini dibandingkan dengan pasar di Amerika Serikat, di mana sekitar setengah dari perusahaan memiliki rasio P/E di bawah 14x dan bahkan P/E di bawah 8x cukup umum. Namun, P/E mungkin tinggi karena suatu alasan dan memerlukan penyelidikan lebih lanjut untuk menentukan apakah itu dibenarkan.

Pertumbuhan pendapatan baru-baru ini untuk Home Depot sejalan dengan pasar. Mungkin banyak yang mengharapkan kinerja pendapatan biasa-biasa saja untuk menguat secara positif, yang membuat P/E tidak jatuh. Jika tidak, maka pemegang saham yang ada mungkin akan sedikit gugup tentang kelangsungan harga saham. Saham HD lebih tinggi 0,54 (+0,19%) ditutup di 290,39 pada hari Kamis.

WEEK AHEAD

Mon Oct 10          

AU   Ai Group Services Index Sep, Previous 53.3, Forecast 52.9
                               
US   Fed Evans Speech

Tue Oct 11           

AU   Westpac Consumer Confidence Index Oct, Previous 84.4, Forecast 82

AU   Westpac Consumer Confidence Change Oct, Previous 3.9%, Forecast -2.8%

JP    Current Account Aug, Previous ¥229B, Forecast ¥-920B

AU   NAB Business Confidence Sep, Previous 10, Forecast 8

GB   Unemployment Rate Aug, Previous 3.6%, Forecast 3.6%

GB   Claimant Count Change Sep, Previous 6.3K, Forecast 10K

US   IBD/TIPP Economic Optimism Index Sep, Previous 44.7, Forecast 43

US   Consume Inflation Expectations Sep, Previous 5.7%, Forecast 5.5%

US   Fed Harker Speech

US   Fed Mester Speech

Wed Oct 12          

GB   BoE Cunliffe Speech

GB   BoE Gov Bailey Speech

AU   RBA Ellis Speech

JP    Reuters Tankan Index Oct, Previous 10, Forecast 8

JP    Machinery Orders YoY Aug, Previous 12.8%, Forecast 8.3%

JP    Machinery Orders MoM Aug, Previous 5.3%, Forecast 2.1%

GB   GDP MoM Aug, Previous 0.2%, Forecast 0.1%

GB   Construction Output YoY Aug, Previous 4.3%, Forecast 1.8%

GB   Manufacturing Production YoY Aug, Previous 1.1%, Forecast 0.9%

 GB   Goods Trade Balance Aug, Previous £-19.362B, Forecast £-20.1B

EA   Industrial Production MoM Aug, Previous -2.3%, Forecast 0.2%

US   PPI MoM Sep, Previous -0.1%, Forecast 0%

US   Core PPI MoM Sep, Previous 0.4%, Forecast 0.3%               

EA   ECB President Lagarde Speech

Thu Oct 13           

US   Fed S. Barr Speech

US   FOMC Minutes

US   Feb Bowman Speech

DE   Inflation Rate YoY Final Sep, Previous 7.9%, Forecast 10%

DE   Inflation Rate MoM Final Sep, Previous 0.3%, Forecast 1.9%

US   Core Inflation Rate YoY Sep, Previous 6.3%, Forecast 6.4%

US   Inflation Rate YoY Sep, Previous 8.3%, Forecast 8.2%

US   Inflation Rate MoM Sep, Previous 0.1%, Forecast 0.1%

US   Initial Jobless Claims 08/Oct, Previous 219K, Forecast 215K

US   Core Inflation Rate MoM Sep, Previous 0.6%,  Forecast 0.5%

Fri Oct 14             

CN   Inflation Rate YoY Sep, Previous 2.5%, Forecast 2.7%

CN   Balance of Trade Sep, Previous $79.39B, Forecast $80B

EA   Balance of Trade Aug, Previous €-34B, Forecast €-27B

US   Retail Sales MoM Sep, Previous 0.3%, Forecast 0.2%

US   Retail Sales Ex Autos MoM Sep, Previous -0.3%, Forecast 0.1%

US   Michigan Consumer Sentiment Prel, Previous 58.6, Forecast 58.3

Affected Trading Instrument

*Risk Disclaimer: The content above represents only the views of the author. It does not represent any views or positions of Maxco and does not mean that Maxco agrees with its statement or description, nor does it constitute any investment advice. For all actions taken by visitors based on information provided by the Maxco, Maxco does not assume any form of liability unless otherwise expressly promised in writing.

Recommend