ECONOMIC CALENDAR (31 Okt - 03 Nov 2022)
PIVOT POINT
EUR/USD
Pasangan EUR/USD berbalik lebih rendah pada hari Kamis dan diperdagangkan di zona harga 0,9960 karena Bank Sentral Eropa gagal mengesankan investor dengan kenaikan 75 bps. Data AS yang optimis mencegah keruntuhan karena menguntungkan aset dengan imbal hasil tinggi. Pasangan EUR/USD melepaskan sebagian besar kekuatan yang diperoleh pada hari Rabu dan berakhir pada hari Kamis di bawah angka 1,0000.
Penggerak utamanya adalah Bank Sentral Eropa, yang mengumumkan keputusan kebijakan moneternya. Bank sentral menaikkan tiga suku bunga utama sebesar 75 bps seperti yang diharapkan. Namun, pernyataan terlampir menunjukkan bahwa pembuat kebijakan masih sangat khawatir dengan perkembangan ekonomi.
USD/JPY
Pasangan USD/JPY telah tergelincir ke dekat rendah dari reaksi spontan yang tercatat pada hari Senin di sekitar 145,48. Investor menganggap reaksi spontan Senin sebagai intervensi diam-diam dari Bank of Japan (BOJ) untuk mendukung pelemahan yen. USD/JPY terhenti di Exponential Moving Average (EMA) 20-hari di sekitar 146,90 dan jatuh menuju terendah harian di 145,10 sebelum pulih.
Otoritas Jepang melanjutkan intervensi verbal mereka, dipimpin oleh Gubernur BoJ Haruhiko Kuroda, yang mengatakan bahwa sangat penting bagi pergerakan pasar FX untuk mencerminkan fundamental. Menggemakan komentarnya adalah koleganya, anggota dewan BoJ, Adachi Seiji, yang menambahkan bahwa menggunakan kebijakan moneter untuk menanggapi pergerakan FX akan meningkatkan ketidakpastian atas panduan BoJ.
GBP/USD
GBP/USD telah berbalik arah dan turun di bawah 1,1600 di sesi Amerika pada Kamis. Dengan investor mengadopsi sikap hati-hati, greenback tetap tangguh terhadap para pesaingnya sebagai tempat berlindung yang aman dan menyebabkan pasangan ini tetap tertinggal. Namun demikian, penunjukan Perdana Menteri Inggris yang baru, Rishi Sunak, menghentikan penurunan dan mempertahankan kenaikan mingguan pasangan ini di sekitar 2,50%.
GBP/USD turun dari sekitar 1,1600 setelah mencapai tertinggi enam minggu di 1,1645 karena kekuatan Dolar AS secara keseluruhan didorong oleh data AS yang optimis menunjukkan ketahanan ekonomi, terlepas dari pengetatan kondisi moneter yang sedang berlangsung oleh Federal Reserve. GBP/USD diperdagangkan pada 1,1581, di bawah harga pembukaannya sebesar 0,36 persen.
AUD/USD
Pasangan AUD/USD telah menyaksikan penurunan tajam setelah gagal melewati rintangan psikologis 0,6500 di akhir sesi New York pada Kamis. Aset telah mencoba untuk melewati resistensi 0,6500 beberapa kali dan serangkaian kegagalan memperkuat level resistensi.
Rebound dalam profil risk-off juga membebani tekanan pada bull aussie. Penurunan signifikan dalam S&P500 memicu tema penghindaran risiko. Kelompok 500 saham menghadapi kerugian karena saham teknologi turun tajam setelah Meta Platform Inc. (META) mengalami pertumpahan darah dan jatuh ke posisi terendah lima tahun.
USD/CAD
USD/CAD tampaknya siap untuk mencetak tren turun dua minggu karena penjual mendekati support horizontal kunci jangka pendek selama Jumat pagi di Eropa. Dengan demikian, pasangan Loonie meluncur ke 1,3530 karena memudarkan pemulihan Kamis dari level terendah dalam sebulan.
Di dalam negeri, kenaikan suku bunga Bank of Canada (BOC) 0,50%, versus ekspektasi 0,75%, bergabung dengan optimisme pembuat kebijakan untuk menjaga bear USD/CAD tetap penuh harapan. Pasangan Loonie mengabaikan kelemahan baru-baru ini dalam barang ekspor utama Kanada, minyak mentah WTI, karena Indeks Dolar AS (DXY) mengkonsolidasikan kenaikan hari sebelumnya di tengah penurunan baru-baru ini dalam taruhan Fed yang hawkish.
XAU/USD
Harga emas turun dalam perdagangan bergelombang pada hari Kamis karena kenaikan dolar AS mengimbangi dukungan untuk logam mulia dari ekspektasi Federal Reserve akan memperlambat kenaikan suku bunga setelah pertemuan kebijakan minggu depan. Spot gold turun 0,2% menjadi $1,661,25 per ounce, sementara emas berjangka AS menetap di $1,665.60, 0,2% lebih rendah pada hari itu.
Dolar naik 0,6% terhadap para pesaingnya setelah turun ke level terendah lebih dari satu bulan di sesi terakhir, membuat emas batangan kurang menarik bagi pembeli luar negeri. Data menunjukkan ekonomi AS rebound lebih dari yang diharapkan pada kuartal ketiga di tengah penurunan defisit perdagangan, kembali ke pertumbuhan setelah kontraksi pada paruh pertama tahun ini.
WTI
Minyak naik lebih dari $1 per barel pada hari Kamis, memperpanjang reli hari sebelumnya hampir 3%, karena optimisme atas rekor ekspor minyak mentah AS dan tanda-tanda bahwa kekhawatiran resesi mereda melebihi kekhawatiran atas lesunya permintaan di China.
Data menunjukkan rekor ekspor minyak mentah AS, tanda harapan untuk permintaan. Spekulasi bahwa bank sentral bisa mendekati akhir siklus kenaikan suku bunga menambah dukungan, setelah Bank Sentral Eropa menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin. Minyak mentah Brent ditutup naik $ 1,27, atau 1,3%, menjadi $ 96,96 per barel sementara minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS ditutup naik $ 1,17, atau 1,3%, menjadi $ 89,08 per barel.
HK50
Saham China jatuh pada hari Jumat, karena gejolak COVID-19 menambah kekhawatiran prospek ekonomi yang redup, di tengah kekhawatiran bahwa pertumbuhan akan dikorbankan untuk kebijakan yang didorong oleh ideologi di bawah tim kepemimpinan baru Presiden Xi Jinping.
Indeks CSI 300 blue-chip turun 1% pada akhir sesi pagi, dan Shanghai Composite Index turun 0,8%. Indeks Hang Seng turun 2,3%, dan Indeks Hang Seng China Enterprises turun 2,9%.
#IBM
Banyak saham teknologi mengalami penurunan harga pada tahun 2022, seperti perusahaan induk Google, Alphabet, yang mencapai level terendah 52 minggu pada 26 Oktober. Namun IBM (IBM -0,18%) mampu melewati badai dengan baik. Harga saham Big Blue belum mencapai level terendah baru dalam 52 minggu sejak November lalu ketika perusahaan memisahkan divisi layanan TI terkelolanya menjadi Kyndryl. Ketahanan saham IBM ini berkat kinerja perusahaan yang sangat baik tahun ini.
Dibuat lebih mengesankan dengan kemampuannya untuk mengatasi faktor ekonomi makro substansial yang mempengaruhinya, seperti dolar AS yang kuat. Big Blue menetapkan harapan investor untuk sukses tahun lalu ketika menguraikan tujuan pertumbuhan pendapatan satu digit per tahun dari 2022 hingga 2024 dan arus kas bebas kumulatif sebesar $35 miliar pada periode waktu itu. Sejauh tahun ini, perusahaan memenuhi tujuan tersebut. Saham IBM -0,24 (-0,18%) ditutup di 134,77 pada hari Kamis.
#INTC
Pembuat chip Intel (INTC) Kamis malam mengalahkan ekspektasi yang lebih rendah untuk kuartal ketiga tetapi memangkas prospeknya untuk kuartal keempat. Saham Intel naik dalam perdagangan yang diperpanjang. Perusahaan yang berbasis di Santa Clara, California memperoleh penyesuaian 59 sen per saham atas penjualan $15,34 miliar pada kuartal September. Analis yang disurvei oleh FactSet memperkirakan pendapatan Intel sebesar 34 sen per saham dari penjualan sebesar $15,31 miliar.
Pada basis tahun-ke-tahun, pendapatan Intel turun 59% sementara penjualan turun 20%. Penjualan chip PC Intel turun 17% menjadi $8,1 miliar pada kuartal ketiga. Penjualan chip pusat datanya merosot 27% menjadi $4,2 miliar. Namun, unit produk jaringannya menunjukkan penjualan naik 14% menjadi $2,3 miliar. Saham INTC -0,94 (-3,45%) ditutup di 26,27 pada hari Kamis.
#JPM
JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM) dilaporkan merekrut staf di seluruh pasar utama Asia untuk menangani transaksi kartu di tengah lonjakan perdagangan digital. Pemberi pinjaman telah memulai layanannya, Bloomberg melaporkan, di unit akuisisi pedagang di Australia, India, Jepang, Singapura, Korea Selatan, dan Selandia Baru pada tahun 2022.
JPMorgan berencana untuk menjaring pedagang kecil di seluruh Asia yang belum menggunakan bisnis mereka secara digital, menjadikan mereka basis pelanggan yang menarik. Saham JPM diperdagangkan lebih tinggi sebesar 0,49 (+0,39%) ditutup di 124,60 pada hari Kamis.
#MAR
Marriott International (MAR) diharapkan memberikan peningkatan pendapatan dari tahun ke tahun dengan pendapatan yang lebih tinggi ketika melaporkan hasil untuk kuartal yang berakhir September 2022, yang diharapkan akan dirilis pada 3 November.
Perusahaan hotel ini diperkirakan akan membukukan pendapatan kuartalan sebesar $1,69 per saham dalam laporannya yang akan datang, yang mewakili perubahan tahun-ke-tahun sebesar +70,7%. Pendapatan diharapkan menjadi $5,27 miliar, naik 33,5% dari kuartal tahun lalu. Saham MAR lebih tinggi 1,21 (+0,78%) ditutup di 156,25 pada hari Kamis.
WEEK AHEAD
Mon Oct 31
JP Retail Sales YoY Sep, Previous 4.1%, Forecast 3.5%
CN NBS Manufacturing PMI Oct, Previous 50.1, Forecast 50
JP Consumer Confidence Oct, Previous 30.8, Forecast 30
DE Retail Sales YoY Sep, Previous -4.3%, Forecast -4.3%
CH Retail Sales YoY Sep, Previous 3%, Forecast 2.3%
HK GDP Growth Rate YoY Adv Q3, Previous -1.3%, Forecast -0.5%
EA GDP Growth Rate YoY Flash Q3, Previous 4.1%, Forecast 1%
EA GDP Growth Rate QoQ Flash Q3, Previous 0.8%, Forecast -0.1%
EA Inflation Rate YoY Flash Oct, Previous 9.9%, Forecast 10.1%
US Chicago PMI Oct, Previous 45.7, Forecast 44
Tue Nov 01
AU S&P Global Manufacturing PMI Final, Previous 53.%, Forecast 52.8
CN Caixin Manufacturing PMI Oct, Previous 48.1, Forecast 48.4
AU RBA Interest Rate Decision, Previous 2.6%, Forecast 2.85%
CH Consumer Confidence Q4, Previous -41.7, Forecast 48.3
GB S&P Global/CIPS Manufacturing PMI, Previous 48.4, Forecast 45.8
CA S&P Global Manufacturing PMI Oct, Previous 49.8. Forecast 49
US ISM Manufacturing PMI Oct, Previous 50.9, Forecast 50.1
US JOLTs Job Openings Sep, Previous 10.053M, Forecast 10.2M
Wed Nov 02
DE Balance of Trade Sep, Previous €0.6B, Forecast €12.4B
DE S&P Global Manufacturing PMI Final, Previous 47.8, Forecast 45.7
DE S&P Global Manufacturing PMI Final, Previous 48.4, Forecast 46.6
US ADP Employment Change Oct, Previous 208K, Forecast 190K
Thu Nov 03
US Fed Interest Rate Decision, Previous 3.25%, Forecast 4%
US Fed Press Conference
AU Balance of Trade Sep, Previous A$8.324B, Forecast A$13B
AU RBA Kearns Speech
EA Unemployment Rate Sep, Previous 6.6%, Forecast 6.7%
GB Bank Of England Interest Rate Decision Previous 2.25%, Forecast 3%
GB Monetary Policy Report
GB MPC Meeting Minutes
CA Balance of Trade Sep, Previous C$1.52B, Forecast C$3.6B
US Balance of Trade Sep, Previous $-67.4B, Forecast $-72B
US Initial Jobless Claims 29/Oct, Previous 217K, Forecast 223K
US ISM non-Manufacturing PMI Oct, Previous 56.7, Forecast 54.5
HK Interest Rate Decision, Previous 3.5%, Forecast 4.25%
Fri Nov 04
AU RBA Statement on Monetary Policy
CA Unemployment Rate Oct, Previous 5.2%, Forecast 5.4%
US Non Farm Payrolls Oct, Previous 263K, Forecast 240K
US Unemployment Rate Oct, Previous 3.5%, Forecast 3.5%
CA Ivey PMI s.a. Oct, Previous 59.5, Forecast 57
