Analisa Mingguan 05 - 09 Desember 2022
Maxco · 05 Dec 2022 1.3K Views



ECONOMIC CALENDAR (05- 09 Desember 2022)



PIVOT POINT



EUR/USD


EUR/USD menyambut pelemahan Dolar AS berbasis luas untuk berbaris menuju level tertinggi sejak akhir Juni, sebelum baru-baru ini bergerak ke 1,0520-30 selama awal sesi Asia yang umumnya tenang. Perlu dicatat bahwa suasana hati-hati menjelang pidato dari Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde dan data ketenagakerjaan bulanan dari Amerika Serikat tampaknya dipelajari pasangan pembeli akhir-akhir ini.

Meski begitu, bias dovish tentang langkah Federal Reserve (Fed) selanjutnya bergabung dengan optimisme seputar kondisi Covid China dan rekor Tingkat Pengangguran dari Zona Euro tampaknya telah menenggelamkan harga EUR/USD.

USD/JPY


USD/JPY mencetak tiga bulan baru selama sesi Amerika Kamis, setelah rilis data ekonomi AS di 135,73. Kemudian memantul sederhana menuju zona 136,00. Itu tetap di bawah tekanan, dengan Dolar AS turun secara keseluruhan.

Menteri keuangan Jepang Shun'ichi Suzuki mengatakan dia akan terus memantau pergerakan FX dengan hatihati. Namun, komentar itu muncul pada saat di mana Dolar AS jatuh dan Yen naik tajam. Dolar AS tetap defensif di tengah penurunan moderat dalam imbal hasil obligasi Treasury AS dan ternyata menjadi faktor kunci yang bertindak sebagai angin sakal untuk pasangan USD/JPY.


GBP/USD


GBP/USD memperpanjang reli dan naik ke level tertinggi sejak akhir Juni di atas 1,2300 sebelum mundur ke area 1,2250. Data inflasi PCE yang lebih lemah dari perkiraan dan IMP Manufaktur ISM yang mengecewakan sangat membebani Dolar AS, memicu kenaikan pasangan ini.

Dolar AS melemah ke posisi terendah tiga bulan terhadap Pound Sterling pada hari Kamis, setelah komentar dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell bahwa kenaikan suku bunga AS dapat dikurangi "segera setelah Desember". GBP/USD mengambil 1,2300 dan menunjukkan tanda-tanda kelelahan pada grafik.


AUD/USD


AUD/USD mengkonsolidasikan kenaikan mingguan di sekitar 0,6800 sambil menghentikan tren naik tiga hari selama sesi Asia hari Jumat. Pasangan Aussie mundur dari level tertinggi sejak 13 September sambil menandai EMA 200 hari sebagai rintangan utama ke arah utara.

Reserve Bank of Australia akan melakukan kenaikan suku bunga sederhana 25 basis poin pada 6 Desember menjadi 3,10%, yang ketiga berturut-turut setelah suksesi pergerakan setengah poin, menurut semua 30 ekonom yang disurvei oleh Reuters.


USD/CAD


Dolar Kanada gagal membenarkan penurunan minyak mentah WTI, barang ekspor utama Kanada, di tengah melemahnya Dolar AS. Konon, pasangan Loonie naik-turun di sekitar 1,3430 pada saat penulisan, setelah tren turun dua hari. Pasangan USD/CAD tetap tidak aktif akhir-akhir ini, harapan kenaikan suku bunga yang lebih lambat dari Federal Reserve (Fed) kontras dengan bias hawkish baru-baru ini di sekitar Bank of Canada (BOC) untuk menjaga harapan bearish.

Perlu dicatat bahwa batas harga Minyak yang menjulang dari negara-negara Kelompok Tujuh (G7) dan pemulihan dalam kondisi Covid China mengisyaratkan penguatan lebih lanjut dari penghasil utama Kanada, yang pada gilirannya dapat membebani pasangan Loonie.


XAU/USD


Harga emas melonjak lebih dari 2% pada hari Kamis untuk naik di atas pivot kunci $1.800 per ons, karena dolar melemah atas prospek kenaikan suku bunga yang lebih lambat dari Federal Reserve dan tanda-tanda pendinginan inflasi AS. Emas spot naik 1,9% menjadi $1.801,79 per ons, mencapai $1.803,94 di awal sesi.

Sementara emas berjangka AS naik 3,2% menjadi $1.816. Pedagang saat ini menetapkan harga dalam probabilitas 91% bahwa Fed menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada 14 Desember. Mendukung lebih lanjut taruhan seputar kenaikan suku bunga yang lebih lambat, data menunjukkan moderasi dalam tren inflasi bulan lalu, meningkatkan minat pada emas.


WTI


Harga minyak menetap sebagian besar bervariasi tipis pada hari Kamis, mundur dari reli awal yang dibangun di tengah pelemahan dolar dan harapan untuk permintaan bahan bakar yang meningkat di China setelah pembatasan COVID-19 mereda di dua kota besar China. Brent Crude berjangka menetap 9 sen lebih rendah pada $86,88 per barel.

Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS menetap di $81,22 per barel, naik 67 sen atau 0,8%. Kedua tolok ukur tetap sesuai target untuk kenaikan mingguan pertama mereka setelah tiga minggu berturut-turut mengalami penurunan. Pada hari Senin, Brent menyentuh $80,61, terendah sejak 4 Januari.

HK50


Saham China jatuh pada hari Jumat di tengah kekhawatiran bahwa sektor properti negara itu menghadapi penurunan yang berkepanjangan bahkan dengan langkah-langkah dukungan pemerintah baru-baru ini, sementara pembukaan kembali dari langkah-langkah COVID yang ketat selama bertahun-tahun akan bergelombang dan tidak pasti.

Indeks CSI 300 blue-chip kehilangan 0,6% pada akhir sesi pagi, dan Indeks Shanghai Composite turun 0,3%. Indeks Hang Seng Hong Kong turun 0,7%, sedangkan Indeks Hang Seng China Enterprises turun 0,6%. Saham pengembang real estat memimpin penurunan, turun 3,4%, sementara sektor logam non-besi dan otomotif sama-sama turun 1,6%.

#MRK


Inflasi akhir-akhir ini menunjukkan tanda-tanda mereda di Amerika Serikat, yang telah menjadi perhatian terbesar The Fed sejak awal tahun. Indeks harga konsumen (CPI) naik 0,3% bulan demi bulan di bulan Oktober dan 7,7% dari tahun lalu, setelah naik 8,2% di bulan sebelumnya.

Pada 30 November 2022, Merck & Co mengumumkan bahwa para pemegang sahamnya akan menerima dividen sebesar $0,73 per saham pada 9 Januari 2023. MRK memiliki hasil dividen sebesar 2,54%. Selama lima tahun terakhir, Merck & Co telah meningkatkan dividennya sebanyak tujuh kali, dan rasio pembayarannya saat ini adalah 36% dari laba. Saham MRK lebih rendah 0,32 (-0,29%) ditutup di 109,80 pada hari Kamis.

 

#MSFT


Raksasa komputasi awan mengubah pasar keamanan siber dengan penawaran, akuisisi, dan kesepakatan pemasaran perangkat lunak mereka sendiri, tetapi Microsoft (MSFT) merupakan ancaman terbesar bagi pemain lama di sektor ini karena menjual banyak produk ke perusahaan dalam kesepakatan diskon.

Sekarang, raksasa perangkat lunak tersebut telah memberi tahu para analis bahwa bisnis keamanannya sekarang menghasilkan $15 miliar dalam pendapatan tahunan. Itu tumbuh 40% setiap tahun. Microsoft memaketkan produk di bisnis komputasi awan Azure dan platform Office 365. Sementara itu, saham cybersecurity tertinggal dari S&P 500 pada tahun 2022. Saham MSFT turun 0,45 (-0,18%) ditutup di 254,69 pada hari Kamis.


#NKE


Bagi mereka yang tidak yakin apa itu ROCE, itu mengukur jumlah laba sebelum pajak yang dapat dihasilkan perusahaan dari modal yang digunakan dalam bisnisnya. Analis menggunakan rumus ini untuk menghitungnya untuk NIKE: Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Aset - Kewajiban Lancar)

0,21 = US$6,2 miliar ÷ (US$41 miliar - US$11 miliar) (Berdasarkan dua belas bulan terakhir hingga Agustus 2022). Jadi, NIKE memiliki ROCE sebesar 21%. Secara absolut, itu adalah pengembalian yang bagus dan bahkan lebih baik daripada rata-rata industri Mewah sebesar 17%. Saham NKE naik 1,42 (+1,29%) ditutup di 111,11 pada hari Kamis.


#PG


Wall Street akan mencari hal positif dari Procter & Gamble saat mendekati tanggal laporan pendapatan berikutnya. Perusahaan diperkirakan akan melaporkan EPS sebesar $1,57, turun 5,42% dari kuartal tahun sebelumnya. Perkiraan konsensus terbaru menyerukan pendapatan triwulanan sebesar $20,52 miliar, turun 2,07% dari periode tahun lalu.

Melihat setahun penuh, Perkiraan Konsensus Zacks menyarankan analis mengharapkan pendapatan $5,83 per saham dan omzet $79,4 miliar. Total ini akan menandai perubahan masing-masing sebesar +0,34% dan -0,98%, dari tahun lalu. Saham PG lebih tinggi 0,09 (+0,06%) ditutup di 149,25 pada hari Kamis.



WEEK AHEAD

Mon Dec 05

  • 05:00 AM    AU   S&P Global Services PMI Final Nov, Previous 49.3, Forecast 47.2
  • 07:30 AM    JP    Jibun Bank Services PMI Final Nov, Previous 53.2, Forecast 50.0
  • 08:45 AM    CN   Caixin Services PMI Nov, Previous 48.4, Forecast 47
  • 03:50 PM    DE   S&P Global Services PMI Final Nov, Previous 46.5, Forecast 46.4
  • 04:00 PM    EA   S&P Global Services PMI Final Nov, Previous 48.6, Forecast 48.6
  • 04:30 PM    GB   S&P Global/CIPS UK Services PMI Final Nov, Previous 48.8, forecast 48.8
  • 05:00 PM    EA   Retail Sales YoY Oct, Previous -0.6%, Forecast -0.2%
  • 10:00 PM    US   ISM Non-Manufacturing PMI Nov, Previous 54.4, Forecast 53.9
  • 10:00 PM    US   Factory Orders MoM Oct, Previous 0.3%, Forecast 0.2%
                       EA   Euro-group Meeting

Tue Dec 06

  • 10:30 AM    AU   RBA Interest Rate Decision, Previous 2.85%, Forecast 3.25%
  • 08:30 PM    CA   Balance of Trade Oct, Previous C$1.14B, Forecast C$3.4B
  • 08:30 PM    US   Balance of Trade Oct, Previous $-73.3B, Forecast $-73B
  • 10:00 PM    CA   Ivey PMI s.a. Nov, Previous 50.1, Forecast 49

Wed Dec 07

  • 07:30 AM    AU   GDP Growth Rate YoY Q3, Previous 3.6%, Forecast 6.5%
  • 07:30 AM    AU   GDP Growth Rate QoQ Q3, Previous 0.9%, Forecast 1.1%
  • 10:00 AM    CN   Balance of Trade Nov, Previous $85.15B, Forecast $84B
  • 02:00 PM    DE   Industrial Production MoM Oct, Previous 0.6%, Forecast -1%
  • 02:00 PM    GB   Halifax House Price Index YoY Nov, Previous 8.3%, Forecast 7.1%
  • 08:30 PM    US   Unit Labor Cost QoQ Final Q3, Previous 8.9%, Forecast 3.5%
  • 08:30 PM    US   Non-farm Productivity QoQ Final Q3, Previous -4.1%, Forecast 0.3%
  • 10:00 PM    CA   BoC Interest Rate Decision, Previous 3.75%, Forecast 4%
                       JP    BoJ Nakamura Speech

Thu Dec 08

  • 04:45 AM    AU     RBA Jones Speech
  • 06:50 AM     JP     Current Account Final Oct, Previous ¥909.3B, Forecast ¥800B
  • 06:50 AM     JP     GDP Growth Rate QoQ Final Q3, Previous 1.1%, Forecast -0.3%
  • 07:30 AM    AU   Balance of Trade Oct, Previous A$12.444B, Consensus A$11.75B
  • 07:30 AM    AU   RBA Bulletin
  • 08:30 PM    US    Initial Jobless Claims 03/Dec, Previous 225K, Forecast N/A

Fri Dec 09

  • 08:30 AM    CN   Inflation Rate YoY Nov, Previous 2.1%, Forecast 2.1%
  • 08:30 PM     US   PPI MoM Nov, Previous 0.2%, Forecast 0.3%
  • 08:30 PM     US   Core PPI MoM Nov, Previous 0%, Forecast 0.1%
  • 10:00 PM     US   Michigan Consumer Sentiment Prel Dec, Previous 56.8, Forecast N/A



*DISCLAIMER: Seluruh konten dakam berita ini bersifat informatif. PT Maxco Futures tidak menjamin keakuratan dan kelengkapannya..
Perusahaan tidak bertanggung jawab atas kerugian investasi akibat penggunaan informasi yang tertera. 

Affected Trading Instrument

*Risk Disclaimer: The content above represents only the views of the author. It does not represent any views or positions of Maxco and does not mean that Maxco agrees with its statement or description, nor does it constitute any investment advice. For all actions taken by visitors based on information provided by the Maxco, Maxco does not assume any form of liability unless otherwise expressly promised in writing.

Recommend